Profissionais que desejam se aperfeiçoar na utilização de derivativos cambiais, de juros e commodities agrícolas e metálicas para fins de hedge (proteção) de riscos financeiros em seus negócios e investimentos.
Gestores, analistas e investidores que desejam melhor compreender as práticas de gestão de riscos financeiros e uso de derivativos por empresas listadas na B3, tendo por base suas Demonstrações Financeiras e notas explicativas.
O que você irá aprender nesse curso
Aula 1
Futuros, NDF de Dólar e o Custo de Hedge Cambial
[3 horas]
- NDF de Dólar e Euro: aplicações para hedge, ajuste e MtM (marcação a mercado).
- Dólar Futuro: precificação e inclinação da curva.
- O custo de fazer hedge cambial no Brasil: compra x venda de dólares.
Aula 2
Futuros e NDF de Commodities
[3 horas]
- Futuros de Commodities na B3, CBOT, NYBOT e LME.
- Futuros de Commodities: inclinação das curvas e decisões de carregamento de estoque.
- NDF de Commodities: aplicações para hedge, ajuste e o MtM (marcação a mercado).
- Prêmio e Basis: o que é e como mitigar seu impacto no hedge.
Aula 3
Estratégias com Opções
[3 horas]
- Opções de Dólar e Commodities: custo x proteção.
- O que afeta o prêmio das opções?
- Estratégias de hedge com opções: call spread, put spread, collar, fence e seagull.
- Zero Cost Collar, 3-Way e Fence são boas alternativas de hedge? Prós e contras destas estratégias.
Aula 4
Derivativos para hedge de dívidas
[3 horas]
- Futuros de Juros na B3 e suas curvas: DI Futuro, DDI e FRC (FRA de Cupom Cambial).
- Swap Cambial e de Juros como hedge de dívidas de longo prazo.
- Arbitragem com Cupom Cambial.
Aula 5
Hedge de Caixa x Balanço e Práticas de empresas listadas
[3 horas]
- Por que o “hedge natural” falha?
- Mapeamento da Exposição Cambial: identificando e calculando a necessidade de hedge.
- Hedge de Fluxo de Caixa x Exposição Cambial Líquida: prós e contras de cada estratégia.
- Companhias Listadas na B3: estudos de caso de uso de derivativos, práticas de hedge e os efeitos do hedge no caixa e nos resultados da empresas.
Credenciais da Professora e Consultora
BERENICE RIGHI DAMKE
Atua na Damke Consultoria e Treinamento desde 2010. É Profª. do Insper há 8 anos e de diversas escolas de negócios desde 2003. Atuou em bancos por 13 anos, sendo 9 em Tesouraria, estruturando e fechando operações de derivativos de câmbio, commodities e taxas de juros, bem como operações de empréstimos e financiamentos para empresas clientes de diferentes portes, nos Bancos Rabobank, Safra e BI&P. É co-autora do livro Contabilidade de Derivativos e Hedge Accouting, publicado pela Editora Gen em dez/22.
Programação e informações
Datas
- 05, 12, e 24/junho: assíncrono, no LMS da Damke Academy
- 10, 17 e 26/junho das 19h às 22h, síncrono com a Profa. Berenice Damke
Carga Horária
- 9h de aula on line ao vivo
- 9h assíncronas, no LMS da Damke, incluindo vídeos, leituras e exercícios off-line.
Diferenciais da Damke e do curso
- Todo o conteúdo é debatido com base em exercícios práticos e aplicados, com muita interação e networking.
- Criamos um grupo de WhatsApp dos alunos, com a participação ativa da Profa. Berenice, para trocar conhecimento e experiências, tirar dúvidas e enviar materiais de aula, complementares e links do Zoom.
- Certificado de Participação para quem tiver ao menos 75% de presença nas aulas.
- Participação na Comunidade Alumni Damke.
Investimento
- R$ 2.250,00 até 05/maio/25
- R$ 2.500 de 06/maio a 04/junho/2025
- Fale conosco caso seu pagamento seja de PJ
Desconto Especial
- Ganhe 10% de desconto por cada indicação matriculada ou na inscrição em outro curso da Damke.
Gravações
- As aulas são gravadas e ficam disponiveis por 60 dias no LMS da Damke Academy.
